English  |  正體中文  |  简体中文  |  Items with full text/Total items : 6491/11663
Visitors : 25199582      Online Users : 73
RC Version 3.2 © Powered By DSPACE, MIT. Enhanced by NTU Library IR team.
Scope Adv. Search
LoginUploadHelpAboutAdminister

Please use this identifier to cite or link to this item: http://ir.ncue.edu.tw/ir/handle/987654321/16981

Title: 探討指數型基金之折價、報酬與投資策略---以香港、新加坡、南韓及台灣為例
A Study of Discount, Returns, and Investment Strategies of Exchanged Traded Funds
Authors: 陳信憲;卓宛資;李星樺;廖永鎮
Contributors: 商業教育學系
Keywords: 指數型基金;買入持有法;交易策略法
Date: 2006-05
Issue Date: 2013-07-11T03:18:15Z
Publisher: 亞洲大學管理學院
Abstract: 本研究為探討香港、新加坡、韓國和台灣四國的指數型基金在MSCI掛牌之價格與標的證券價值間的誤差為研究標的。本研究目的有以下四點:首先,透過市場非同期交易時間ETFs之設計,以檢視MSCI市價與淨值是否趨於一致;其次,在探討當投資人透過折溢價與ETFs報酬所創造的潛在價值,以發現兩者存在之關係;再著,利用折溢價情況下,不同之交易策略是否會產生不同的報酬;最後,則進一步檢視在深度折溢價時,買入持有法與交易策略法產生不同報酬之情形。從實證研究結果發現,MSCI市價與淨值之誤差會隨時間而遞減,故兩者會隨著時間而趨近一致。且當投資人透過當期折價與ETFs報酬所創造的潛在價值,會存在反向關係。總之,研究發現不管在折溢價或深度折溢價的情形,只要在多頭市場時,其長期持有策略的報酬乃大於交易法則策略的報酬。
Relation: 2006前瞻經營管理學術暨實務研討會
Appears in Collections:[商業教育學系] 會議論文

Files in This Item:

File SizeFormat
2030300316010.pdf54KbAdobe PDF324View/Open


All items in NCUEIR are protected by copyright, with all rights reserved.

 


DSpace Software Copyright © 2002-2004  MIT &  Hewlett-Packard  /   Enhanced by   NTU Library IR team Copyright ©   - Feedback